O que são grupos de estaqueamento?

Resultados de aprendizagem: 

No final deste artigo, entenderá:

1. O que é um grupo de estaqueamento 
2. O que é um compromisso num grupo de estaqueamento
3. Os riscos e benefícios associados à participação num grupo de estaqueamento

O que são grupos de estaqueamento?

Os grupos de estaqueamento permitem que os titulares de criptomoedas obtenham rendimentos passivos ao contribuírem para um grupo de fundos onde ganham, de forma coletiva, recompensas pela validação de blocos a partir de uma blockchain Prova de Participação (PoS).

Individualmente, os pequenos mineradores não podem aceder às recompensas disponíveis para os validadores de cadeias de PoS, como a Ethereum. Mas se juntarem coletivamente os seus fundos a um fundo comum, o fundo comum é suficientemente grande para gerar recompensas pagas aos mineradores contribuintes de acordo com o montante atribuído.

A PoS é um método que as blockchains como a Ethereum utilizam para chegar a um acordo sobre a validade das informações registadas em novos blocos de dados. Ao exigir que alguém que pretenda propor um novo bloco (um validador) tenha um investimento financeiro no sistema, a PoS desencoraja comportamentos desonestos.

Por que existem grupos de estaqueamento?

Uma das maiores características da venda de blockchains é o facto de estarem abertas a qualquer pessoa. Existem, no entanto, algumas barreiras.

Barreiras técnicas 

O estaqueamento individual numa blockchain de PoS não é tão simples como enviar alguns fundos para um endereço específico. Se optar pela abordagem manual, existem requisitos mínimos de hardware e software, com algum nível de conhecimentos técnicos.

Em alternativa, pode optar por uma abordagem Plug'n'Play, ao comprar uma máquina com todos os softwares de validação necessários pré-instalados e um conjunto de instruções para a pôr a funcionar. Este processo é também descrito como “Estaqueamento como Serviço” (SaaS).

Requisitos mínimos de participação

Os validadores da Ethereum são escolhidos aleatoriamente para criar novos blocos e validar transações com base no requisito de apostar 32 ETH. No momento em que escrevemos este artigo, isso equivale a um compromisso de £ 50.000 para aceder a uma TAEG variável.

Considerando os requisitos técnicos de funcionamento de um nó, com os elevados requisitos de aposta mínima, os grupos de estaqueamento oferecem uma alternativa apelativa para os utilizadores de criptomoedas gerarem rendimentos passivos a partir dos seus fundos.

Dois tipos de grupos de estaqueamento 

Existem dois tipos principais de grupo de estaqueamento, que dão aos mineradores diferentes níveis de controlo sobre os fundos que comprometem.

Grupo de estaqueamento de terceiros 

A maioria das maiores transações de câmbio oferecem um serviço de grupos de estaqueamento aos seus clientes, descrito como grupo de estaqueamento de terceiros. 

A utilização de um terceiro como uma transação de câmbio significa que eles têm controlo sobre as chaves privadas e têm a custódia dos seus fundos. Confia neles para gerirem o processo de estaqueamento e entregarem-lhe as suas recompensas de estaqueamento com base na sua contribuição e nos termos acordados.

Grupo de estaqueamento não custodiado 

As opções dos grupos de estaqueamento não custodiado permitem-lhe comprometer fundos, mas manter o controlo das suas chaves privadas. Os utilizadores ligam-se, através de uma aplicação, a uma carteira não custodiada e têm controlo total sobre o processo de transferência de fundos.

Como utilizar grupos de estaqueamento não custodiado 

• Decida o montante que pretende estaquear.
• Assine uma transação que comprometa o seu estaqueamento – conhecida como vinculação. Isto implica o pagamento de uma taxa. 
• Nomeie um conjunto amplo de validadores para garantir a melhor hipótese de ganhar recompensas.
• Certifique-se de que analisou a comissão que cada validador cobra e o total de fundos mantidos. Pode receber um criptoficha de utilidade que representa os seus fundos em jogo, dando-lhe a opção de vender a sua aposta ou de gerar rendimentos de DeFi acrescidos sobre a criptoficha. 
• Verifique se as recompensas estão a ser regularmente pagas, levantadas ou se voltam a ser estaqueadas.
• Para levantar o seu estaqueamento, assine uma transação e aguarde o final do período da desvinculação.

Como escolher um grupo de estaqueamento

Se adotar a abordagem de custódia, terá de verificar as condições da transação de câmbio ou do fornecedor de terceiros para se certificar de que compreende o que está em causa. Isso pode incluir: 

• Requisitos mínimos de estaqueamento
• Limitações em certos países 
• A duração dos períodos de vinculação e desvinculação
• Os rendimentos oferecidos

Se adotar uma abordagem não custodiada, eis alguns aspetos a ter em conta ao escolher um grupo de estaqueamento. 

• Compromisso mínimo: Qual é o montante mínimo necessário para estaquear? 
• Retorno: Qual é a % de TAEG prevista? 
• Compromisso: O grupo compromete algum determinado montante dos seus próprios fundos? Estaquear é um sinal de um grupo de estaqueamento comprometido. 
• Slashing: Como o grupo trata as penalizações por mau comportamento do validador é conhecido como slashing (penalização). 
• Código aberto: Ter código aberto significa proporcionar transparência total? 
• Auditado: O código que gere o estaqueamento é auditado de forma independente? 
• Recompensa por bugs: Oferecem recompensas para quem encontra falhas nos códigos? Isto é um sinal de uma preparação progressiva. 
• Clientes diversificados: Permite uma diversidade de softwares de clientes, que ajuda a blockchain subjacente? 
• Criptoficha de liquidez: Os mineradores recebem uma criptoficha de liquidez, proporcionando mais utilidade do que os fundos estaqueados? 

Os benefícios de grupos de estaqueamento

1. Rendimento passivo
   Os grupos de estaqueamento proporcionam uma forma de gerar rendimentos passivos para os seus fundos de criptomoedas. 

2. Participação 
   Ao juntar-se a um grupo de estaqueamento, ajuda a proteger a blockchain que está subjacente e a desempenhar um papel ativo no ecossistema de criptomoedas.

3. Educação
   Os grupos de estaqueamento não custodiado dão-lhe uma melhor visão de como funciona o processo de validação da blockchain PoS, proporcionando uma forma útil de educação prática. 

Os riscos dos grupos de estaqueamento

1. Responsabilidade fiscal 
   Dependendo de onde vive, poderá haver uma responsabilidade fiscal sobre o rendimento gerado a partir de um grupo de estaqueamento. É da sua responsabilidade manter registos e apresentar os dados corretos à sua autoridade fiscal. 

2. Invasão de protocolos 
   Se usa um grupo de estaqueamento não custodiado, existe o risco de o seu contrato inteligente poder ser explorado e os fundos serem perdidos. 

3. Risco de contraparte 
   Se adotar a abordagem de custódia, os seus fundos estarão em risco se a transação de câmbio for pirateada ou entrar em falência. 

4. Período de desvinculação
   Os fundos levantados de um grupo de estaqueamento apenas estarão acessíveis após o período de desvinculação. Assim, a menos que lhe seja emitida uma criptoficha de liquidez, não pode vender de forma a gerar lucros com um aumento de preço ou atenuar uma descida súbita. 

5. Sanções de penalização
   Se um validador associado ao seu grupo de estaqueamento infringir as regras consensuais da blockchain, pode ser penalizado financeiramente; a isto designa-se penalização. Poderá ter de cobrir uma parte dessa penalização financeira. 

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